SELIC BAIXOU: Entenda o que é a taxa básica de juros e o seu impacto na economia!

Introdução

A taxa Selic, também conhecida como Sistema Especial de Liquidação e Custódia, é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central e possui um papel fundamental no controle da inflação e no direcionamento da atividade econômica do país. Neste artigo, discutiremos o que é a taxa Selic, como ela é determinada e qual o seu impacto na economia brasileira.

O que é a taxa Selic?

A taxa Selic é uma taxa de referência utilizada para remunerar os títulos públicos e controlar a liquidez da economia. Ela é calculada diariamente e expressa em termos anuais. O Banco Central realiza operações no mercado aberto, comprando e vendendo títulos públicos, para garantir que a taxa Selic se mantenha próxima à meta estabelecida pelo COPOM.

Determinação da taxa Selic

A taxa Selic é definida pelo COPOM em reuniões periódicas, com base em uma análise detalhada da conjuntura econômica nacional e internacional. Diversos indicadores são considerados, tais como o nível de atividade econômica, a inflação, o comportamento do mercado de trabalho e a balança comercial. O principal objetivo é controlar a inflação, mantendo-a dentro da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional.

Mas, como o sistema especial de liquidação influencia a economia?

Os bancos realizam operações diárias de saques e depósitos, o que pode resultar em excesso ou falta de dinheiro em caixa ao final do expediente. No entanto, de acordo com regulamentações do Banco Central, nenhum banco pode encerrar o dia com saldo negativo. Para contornar essa situação, os bancos emprestam dinheiro uns aos outros, utilizando como referência a taxa Selic para calcular os juros desses empréstimos.

A taxa Selic é conhecida como a taxa básica de juros no Brasil e exerce um papel essencial na formação das demais taxas de juros no sistema financeiro. Contudo, os produtos oferecidos pelos bancos aos consumidores, como empréstimos e financiamentos, geralmente têm juros maiores do que a taxa Selic. Essa diferença, chamada de "spread bancário", inclui lucros dos bancos, despesas administrativas, impostos e riscos de inadimplência.

A variação da taxa básica de juros é influenciada pelo prazo e pelo risco de inadimplência do empréstimo. Empréstimos de curto prazo e com baixo risco possuem juros menores, como os empréstimos interbancários garantidos por títulos públicos do Tesouro Nacional. Em contraste, empréstimos de longo prazo e com maior risco têm taxas de juros mais elevadas, como os empréstimos concedidos a indivíduos comuns.

Dessa forma, uma vez que a Selic é a taxa base, se ela aumentar, todas as outras taxas aumentam, e se diminuir, todas as outras seguem o mesmo padrão. Confira no gráfico abaixo:

Impacto na economia

1. Controle da Inflação: O principal impacto da taxa Selic na economia é o controle da inflação. Quando a taxa de juros é elevada, o crédito fica mais caro, o consumo é desestimulado e os investimentos empresariais são reduzidos. Isso leva a uma diminuição da demanda agregada e, consequentemente, a uma desaceleração da inflação. Por outro lado, quando a taxa Selic é reduzida, ocorre um estímulo ao consumo e aos investimentos, o que pode gerar pressão inflacionária.

1. Investimentos e Consumo: A taxa Selic também influencia diretamente as decisões de investimento e consumo. Quando os juros estão elevados, os investimentos produtivos tendem a ser postergados, pois se tornam menos atrativos em comparação com a renda fixa e outras aplicações financeiras. Além disso, o consumo das famílias pode ser afetado, uma vez que os empréstimos e financiamentos se tornam mais onerosos.

1. Câmbio e Balança Comercial: A taxa Selic impacta o comportamento do câmbio e, por consequência, a balança comercial. Juros mais altos atraem capital estrangeiro, buscando melhores rendimentos em títulos do governo brasileiro, o que fortalece o real. Com o real valorizado, as exportações tendem a ficar mais caras para os estrangeiros, afetando a competitividade dos produtos brasileiros no mercado internacional.

Copom corta taxa básica de juros em 0,5 ponto percentual

O Comitê Monetário do Banco Central (Copom) optou nesta quarta-feira (02/08) por diminuir a taxa Selic de 13,75% para 13,25% ao ano.

A votação no Copom resultou em cinco membros a favor da redução para 13,25% e quatro membros a favor de 13,50%.

Este é o primeiro corte da taxa básica de juros em três anos. A última redução ocorreu em agosto de 2020, durante o auge da pandemia de Covid-19, quando a taxa Selic caiu de 2,5% para 2% ao ano.

No comunicado divulgado após a reunião, o comitê justificou que a melhora das perspectivas para a inflação permitiu a diminuição da Selic.

O Impacto da Baixa da Taxa Selic no seu Negócio

Redução dos Custos Financeiros

Uma das principais vantagens da baixa da Taxa Selic para o seu negócio é a redução dos custos financeiros. Se sua empresa possui empréstimos, financiamentos ou dívidas, as taxas de juros tendem a diminuir, o que resulta em parcelas menores e menor valor de juros a serem pagos ao longo do período de pagamento. Isso pode proporcionar maior folga no fluxo de caixa e possibilitar investimentos em outras áreas do negócio.

Estímulo ao Investimento e ao Consumo

Com a baixa da Taxa Selic, os investimentos em renda fixa, como títulos públicos e aplicações financeiras, podem oferecer menor retorno. Isso pode incentivar os investidores a buscarem outras alternativas de investimento, como o mercado de ações e o empreendedorismo. Como resultado, há uma maior oferta de recursos financeiros no mercado, o que pode viabilizar projetos de expansão e crescimento para o seu negócio.

Além disso, a redução dos juros pode estimular o consumo, uma vez que o crédito se torna mais acessível e barato para os consumidores. Isso pode impulsionar a demanda por produtos e serviços, beneficiando diretamente as empresas que atuam no varejo e em setores de consumo.

Desafios para Investimentos Conservadores

Para negócios que possuem uma política conservadora de investimentos e têm a maior parte de seus recursos aplicados em renda fixa, a baixa da Taxa Selic pode apresentar desafios. Com a queda da rentabilidade dessas aplicações, pode ser necessário revisar a estratégia de investimentos da empresa, buscando alternativas mais atrativas e diversificadas para manter a rentabilidade dos recursos financeiros.

Impacto na Inflação e nos Preços

A redução da Taxa Selic também pode impactar na inflação, uma vez que incentiva o consumo e o investimento. Com o aumento da demanda, os preços podem sofrer pressão para alta, principalmente em setores mais sensíveis à demanda, como alimentos e combustíveis. Para negócios que dependem desses insumos, pode ser necessário adotar estratégias para lidar com os aumentos de custos e repassar os reajustes para os clientes de forma adequada.

Conclusão

A baixa da Taxa Selic pode oferecer oportunidades interessantes para o seu negócio, especialmente na redução dos custos financeiros e no estímulo ao investimento e consumo. No entanto, é importante estar preparado para os desafios, como a necessidade de rever a política de investimentos e lidar com o impacto da inflação nos preços. Uma gestão financeira estratégica e atenta às mudanças do cenário econômico é essencial para aproveitar os benefícios da baixa da Taxa Selic e enfrentar os desafios de forma eficiente, buscando sempre o crescimento e a sustentabilidade do seu negócio.